El operador mundial de materias primas Trafigura Group obtuvo un beneficio neto récord por segundo año consecutivo en su ejercicio 2021, tras un sólido rendimiento en todas las divisiones y las importantes dislocaciones del mercado energético.
La empresa, con sede en Ginebra, obtuvo un beneficio neto de 3,100 millones de dólares en su ejercicio fiscal que finalizó el 30 de septiembre, casi el doble que el año anterior.
“Por encima de todo, la escala y la resistencia de nuestro negocio se beneficiaron de una huida hacia la calidad, tanto en términos de relaciones con los clientes como de liquidez financiera”, dijo el Director General de Trafigura, Jeremy Weir, en su informe anual.
La pandemia de COVID-19 agitó los mercados el año pasado y provocó la salida o la reducción de la actividad de varios competidores más pequeños, lo que permitió a los más grandes intervenir y ampliar las líneas de crédito en los bancos.
Los beneficios totales de Trafigura antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) aumentaron un 13%, hasta los 6,900 millones de dólares. Su segmento de energía -principalmente petróleo, productos refinados y gas natural- contribuyó en un 64% al EBITDA.
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Su división de metales y minerales contribuyó en un 36% con un “año excepcional” para su equipo de cobre debido al importante crecimiento de la demanda y el déficit de oferta, dijo.
Los ingresos del grupo fueron de 231,000 millones de dólares en 2021, frente a los 147,000 millones de 2020, cuando los precios de las materias primas se desplomaron debido a la pandemia.
La compañía tuvo deterioros de 709 millones de dólares, por debajo de los 1,570 millones de dólares de 2020. Las mayores se produjeron en la fundición deficitaria Nyrstar, con 125 millones de dólares, y en el puerto de Corpus Christi, en Texas, con otros 158 millones de dólares relacionados con activos de derecho de uso.
Además, los ingresos de Trafigura se redujeron en otros 716 millones de dólares tras absorber las pérdidas de cambio de Puma Energy, aunque esto se tradujo en un aumento de los fondos propios del grupo.
Inversiones energéticas
Trafigura acordó comprar a la petrolera estatal angoleña Sonangol una participación del 31,78% en Puma Energy, una empresa de transporte y venta al por menor, con lo que la participación de Trafigura aumentó al 93%.
Puma tiene 1,900 millones de dólares en activos a la venta, incluidos los de Angola y su división de infraestructuras. Trafigura también está vendiendo su participación indirecta en la refinería india Nayara Energy y completando la venta de su participación en la mina de cobre española MATSA.
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“Tuvimos un importante gasto de capital en 2021. Tomamos una participación del 10% en el proyecto ruso Vostok Oil y adquirimos Puma y, al mismo tiempo, para mantener la disciplina de capital queremos vender activos. Tenemos dos activos a la venta, Nayara … y el segundo es MATSA”, dijo el director financiero de Trafigura, Christophe Salmon.
Trafigura dijo que el número de empleados accionistas ha ido creciendo desde que compró a los miembros de la familia del fundador y ex director general Claude Dauphin en 2020. Este año los empleados accionistas llegaron a unos 1,000, frente a los 850 de 2020.
Récord de dividendos
Los pagos a los empleados alcanzaron un récord de 1,100 millones de dólares, casi el doble de los dividendos de 2020, con 586 millones. Los fondos propios del grupo aumentaron un 36% hasta superar los 10,000 millones de dólares.
“Es la primera vez que nuestros fondos propios superan los 10,000 millones de dólares. Es una gran historia de fondos propios. Empezamos en 1993 con probablemente 25 millones de dólares. Seguiremos creciendo”, dijo Salmon.
“El aumento de nuestra cuota de mercado ha sido realmente sorprendente este año. Los flujos de petróleo aumentaron sustancialmente… Esto es un reflejo de la tendencia continua hacia la consolidación del sector de las materias primas en torno a los grandes actores que tienen un acceso mucho más profundo a la financiación.”
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El volumen de petróleo negociado aumentó un 25% interanual, hasta los 7 millones de barriles diarios (bpd), y creció en todas las regiones gracias a la recuperación de la demanda mundial con la relajación de los cierres, mientras que los metales no ferrosos negociados aumentaron un 9%, hasta los 22,8 millones de toneladas, y los minerales a granel, un 8%, hasta los 82,7 millones de toneladas.
Los volúmenes de crudo crecieron un 22%, gracias en parte a nuevos acuerdos de compra en Canadá, América Latina y África Occidental y a un acuerdo para suministrar a la refinería británica de petróleo Lindsey. Añadió que la cuenca petrolífera de Midland, en Texas, seguía siendo el núcleo del negocio.
