Summit Royalty anunció su salida a bolsa mediante una fusión por reverse takeover con Eagle Royalties. El acuerdo definitivo fue firmado el 30 de junio. Esta operación permitirá a Summit cotizar en bolsa sin recurrir a una IPO tradicional y consolidar un portafolio diversificado de royalties y streams.
La transacción se estructurará como una fusión entre Eagle, Summit y una nueva filial llamada Eagle Subco. Los accionistas de Summit recibirán cinco acciones del nuevo emisor público por cada acción en su poder. Este intercambio implica un valor de 0.18 dólares canadienses por acción de Eagle, lo que representa un premio del 47 % sobre su precio de cierre.
La estructura accionaria del nuevo emisor favorecerá a Summit con una participación del 80 %, mientras que Eagle conservará un 20 %. Las acciones de Eagle seguirán suspendidas hasta que concluyan los trámites regulatorios con la CSE o la TSX-V.
Una cartera con alcance global y diversidad en metales
La fusión dará como resultado una empresa con más de 40 activos de royalty y streaming, repartidos por América y África. Incluye una participación del 50 % en el flujo de plata de la mina Bomboré de Orezone en Burkina Faso. También se incorpora una royalty sobre el proyecto Pitangui de Jaguar Mining en Brasil y otra sobre la mina Zancudo, de Denarius Metals, en Colombia.
Eagle contribuye con un portafolio variado de royalties sobre metales críticos, industriales y oro, particularmente en el oeste de Canadá. Su joya de la corona es una participación NSR del 0.5 % al 2 % sobre depósitos clave del proyecto AurMac de Banyan Gold en Yukon, que posee más de siete millones de onzas de oro.
Summit, por su parte, ya cuenta con activos que generan flujo de caja. Este respaldo financiero sin deuda la coloca en posición para continuar con adquisiciones estratégicas que aumenten su valoración de forma significativa.
Liderazgo experto para un portafolio de impacto
Drew Clark, presidente y CEO de Summit, tomará la dirección del nuevo emisor. Clark es reconocido en el mundo de los royalties, con una trayectoria que incluye más de 300 millones de dólares en transacciones mientras fue VP en Metalla Royalty. Lo acompañará Connor Pugliese como vicepresidente de desarrollo corporativo.
El nuevo consejo de administración contará con figuras destacadas del sector minero como Jerrold Annett, ex Capstone Copper; Steven Eddy, ex vicepresidente senior de Iamgold; Russell Mills, socio de Mills Dunlop Capital Partners; y Blair Zaritsky, CFO de Osisko Metals y ex CFO de Osisko Mining.
Este equipo ofrece una combinación de experiencia financiera, conocimiento técnico y trayectoria en crecimiento corporativo, lo que fortalece la confianza del mercado.
Valor agregado para los inversionistas
Esta fusión no solo implica crecimiento para Summit, sino también valor inmediato para los accionistas de Eagle, gracias al premio del 47 % que recibirán. La integración mejora la diversificación geográfica y de metales, fortaleciendo la resistencia de la empresa ante fluctuaciones de mercado.
La estrategia de Summit se ha enfocado en adquirir activos que aporten flujo de caja desde el inicio. Esta operación acelera esa visión al integrar proyectos de etapa avanzada junto con royalties estratégicos de metales críticos, esenciales para la transición energética global.
La empresa emergente comenzará a cotizar bajo el nombre de Summit Royalty. La aprobación final depende del voto de los accionistas y de la aceptación por parte del regulador bursátil canadiense.
Un nuevo jugador relevante en el sector
Con esta transacción, Summit no solo logra acceso al mercado público, sino que también se consolida como un actor relevante en el sector de metales preciosos y críticos. Su enfoque en adquisiciones de impacto, portafolio diversificado, cero deuda y liderazgo experto, la posiciona como una opción sólida en un mercado en evolución.
