La producción peruana de cobre se mantendrá estable en 2025 por tercer año consecutivo, según la principal asociación minera del país y los analistas del sector, ya que la disminución de la ley del mineral y la falta de nuevos proyectos limitan la producción.
El país sudamericano es una potencia mundial del cobre, ocupando el tercer lugar en producción detrás de Chile y la República Democrática del Congo, que desbancó a Perú del segundo lugar en 2023.
Sin embargo, el empeoramiento de las leyes del mineral tras años de extracción está dificultando a los mineros mantener los niveles de producción, justo cuando se avecina un importante déficit de suministro de cobre en la próxima década debido a la demanda prevista de vehículos eléctricos, energías renovables y centros de datos.
El déficit previsto ha presionado a algunas de las mayores mineras del mundo para que se aseguren más suministro mediante adquisiciones masivas, como la oferta de 49,000 millones de dólares de BHP por Anglo American que fue rechazada este año.
Los precios del cobre en la Bolsa de Metales de Londres comenzaron el año justo por encima de los 8.580 dólares la tonelada métrica y, tras caer desde un máximo histórico de más de 11.000 dólares la tonelada en mayo, se sitúan ahora en torno a los 8.869 dólares la tonelada.
La principal asociación minera de Perú, SNMPE, espera que la producción de cobre del país en 2025 alcance alrededor de 2,8 millones de toneladas métricas, igualando 2023 y lo que se espera para 2024, ya que los mineros luchan con recursos de menor calidad y cuellos de botella en el desarrollo de nuevos proyectos.
«Para 2025, se espera que la producción peruana de cobre sea similar a la esperada para este año de 2,8 millones de toneladas», dijo Víctor Gobitz, jefe de la SNMPE, en una entrevista la semana pasada.
El Ministerio de Minería de Perú no ha emitido una previsión para 2025 y no respondió a una solicitud de comentarios.
Juan Carlos Ortiz, vicepresidente del Instituto de Ingenieros de Minas de Perú, dijo que esperaba una producción plana dada la falta de nuevos proyectos.
«Vamos a repetir la producción de cobre de 2024», dijo Ortiz, quien también es vicepresidente de operaciones de Minas Buenaventura.
Es poco probable que se produzca un cambio drástico a corto plazo. La última mina nueva de Perú fue Quellaveco, de Anglo American, de 5,500 millones de dólares, que abrió en 2022 con una capacidad anual prevista de 300,000 toneladas.
Actualmente representa más del 10% de la producción nacional.
Aumentar la producción
En el mejor de los casos, Perú podría obtener un impulso del proyecto Tía María de Southern Copper, cuya producción se espera para 2027, y Zafranal de Teck Resources, prevista para 2029. Juntos, añadirían unas 150,000 toneladas de producción anual.
Las mineras también están trabajando para aumentar su capacidad de procesamiento con el fin de compensar las peores calidades del mineral.
La mayor parte de los 3,800 millones de dólares invertidos en el sector en lo que va de año se destinaron a plantas concentradoras y equipos, lo que representa un aumento del 2% respecto al año pasado.
Además, el consumo de energía en las minas de cobre aumentó un 2,3% interanual hasta octubre, según el organismo privado del sector energético COES.
«Lo que importa ahora es que el trabajo continúa», dijo Gobitz, refiriéndose a pequeños proyectos como Tía María, Zafranal y ampliaciones de minas. «No estamos viendo un proyecto como Quellaveco».
De las 10 mayores minas de cobre de Perú, siete reportaron una menor producción hasta octubre, el último mes con datos oficiales disponibles, en comparación con el año pasado.
En la mayor, Cerro Verde de Freeport McMoRan, la producción cayó un 5,4% interanual hasta octubre. Freeport dijo anteriormente a los inversores que esperaba que las menores leyes del mineral afectaran a los volúmenes de ventas de 2024.
«La producción anual variará con las leyes del mineral, pero las tasas de operación de Cerro Verde para 2024 han sido fuertes», dijo Linda Hayes, portavoz de Freeport.
Añadió que la mayor parte del gasto de Cerro Verde se destina a mejoras operativas, e instó al gobierno de Perú a agilizar los procesos regulatorios y fomentar la exploración.
A pesar de las dificultades, Perú puede tener la oportunidad de recuperar su segundo puesto mundial frente a su rival africano. A finales de agosto, la producción del Congo había caído casi un 6% con respecto a 2023, lo que deja margen a Perú -con un descenso inferior al 1%- para situarse ligeramente por delante.
