Eneos Holdings, la mayor refinadora de petróleo en Japón, ha anunciado la separación de su unidad de metales, JX Advanced Metals (JXAM). Este movimiento tiene como objetivo que ambas empresas se enfoquen mejor en sus áreas de especialización. La unidad de metales ha solicitado su inclusión en la Bolsa de Tokio, lo cual permitiría a ambas compañías tomar decisiones estratégicas que impulsen su crecimiento a largo plazo.
Se espera que la capitalización de mercado de JXAM supere los 700 mil millones de yenes (aproximadamente $4.7 mil millones), lo que representaría una oferta pública inicial (IPO) de mayor magnitud que la de Tokyo Metro, una de las dos principales operadoras de metro de la capital japonesa. Tokyo Metro también se prepara para cotizar en bolsa el 23 de octubre de este año.
El proceso de separación y cotización de JXAM comenzó en mayo de 2023. Desde entonces, ambas compañías han destacado que este es el mejor camino para impulsar el valor corporativo sostenible. Con la salida a bolsa, Eneos busca transformar su cartera de negocios hacia la transición energética, permitiéndole realizar inversiones ágiles y estratégicas.
JX Advanced Metals, por su parte, pretende incrementar su valor corporativo estableciendo una estructura de gestión más especializada. Esta estructura permitirá una toma de decisiones más rápida y eficiente, optimizando el capital en función de las necesidades del negocio. Su enfoque actual ha cambiado del ámbito de la minería y fundición hacia el suministro de materiales avanzados, en particular piezas para semiconductores.
Este cambio de enfoque se produce tras sufrir grandes pérdidas por deterioro debido a su inversión en la mina de cobre Caserones en Chile, lo que llevó a la empresa a reorientar su estrategia. No obstante, JXAM sigue manteniendo una participación del 30% en Caserones y tiene la intención de continuar en la minería y fundición, asegurando metales esenciales como el tantalio, necesario para la producción de materiales avanzados.
Un portavoz de JXAM destacó que la salida a bolsa permitirá acelerar las inversiones de capital en áreas competitivas como los materiales avanzados para semiconductores. Además, la empresa tiene la ambición de superar el crecimiento del mercado mediante la diferenciación tecnológica y la creación de nuevos mercados en el sector de materiales avanzados.
La compañía aún requiere la aprobación de la Bolsa de Tokio, la cual llevará a cabo una evaluación a través del regulador del mercado japonés, la Japan Exchange Regulation. A pesar de esto, el portavoz de la compañía evitó proporcionar detalles sobre el tamaño potencial de la capitalización de mercado o el calendario exacto para la oferta pública.
