El comerciante global Glencore está cerca de finalizar un acuerdo para realizar un pago de $ 500 millones a la rama minera de la Compañía Siderúrgica Nacional (CSN) de Brasil por la entrega de cargamentos de mineral de hierro durante cinco años, dijeron fuentes cercanas al asunto.
Una fuente dijo que Glencore firmaría el acuerdo a más tardar en el primer trimestre.
La siderúrgica brasileña apunta a reducir las deudas que se acumularon después de una derrota de precios de mineral de hierro y acero en 2015-2016 y una severa recesión en Brasil, lo que llevó a los inversionistas a demandar ventas de activos.
Glencore, que fuentes dijeron aseguraría el respaldo de los bancos para el acuerdo, y CSN no quiso hacer comentarios.
El acuerdo con Glencore llega en un contexto de alza en los precios del mineral de hierro, luego del colapso de una presa de relaves operada por el gigante minero brasileño Vale, que obligó a la empresa a anunciar planes para reducir el 10 por ciento de su producción.
Los precios de referencia del mineral de hierro se cotizaban a $ 85.3 por tonelada el jueves, después de caer tan bajo como $ 38.50 toneladas a fines de 2015.
Para reducir las deudas, CSN vendió su unidad en EE. UU. Por $ 400 millones el año pasado y el presidente ejecutivo, Benjamin Steinbruch, prometió vender activos por un valor adicional de $ 1 mil millones, aunque ninguna de esas ventas aún se ha materializado.
Un tribunal falló en agosto en contra de permitir que la empresa pague dividendos.
La deuda neta de CSN fue equivalente a 5.8 veces las ganancias anuales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) en el primer trimestre de 2018.
Steinbruch había dicho en mayo que pretendía reducirlo tres veces para fines de 2018. Pero los analistas del banco brasileño Itau BBA, una unidad de Itau Unibanco, estimaron la relación en 4.8 veces a fines de 2018 y dijeron que esperaban que caiga a solo 4.3 veces para fines de 2019, si no hubo ventas de activos.
Itau BBA dijo en una nota de enero que las desinversiones de CSN en el corto plazo probablemente incluirían la venta de Stahlwerk Thuringen (SWT) y Lusosider, que se espera recaudar $ 754 millones en total, y las actividades de transmisión de hierro, que se espera recauden $ 538 millones.
SWT es un productor de aceros largos en Alemania y Lusosider es un productor portugués de chapas de acero.
Itau BBA dijo que un programa de ventas de activos de $ 1 mil millones o más podría impulsar a CSN a un “ciclo virtuoso”, dándole acceso a una deuda más barata y haciendo que haya más fondos disponibles para invertir en sus activos de minería y acero.
CSN Mining es el segundo mayor exportador de mineral de hierro de Brasil y produjo cerca de 30 millones de toneladas de materia prima para acero en 2017.
Vale es la minera de mineral de hierro más grande del mundo y el mayor exportador de Brasil.
Reuters
