Komatsu Ltd. (corporación japonesa dedicada a la manufactura de equipo minero) anunció que ha firmado un acuerdo definitivo con Joy Global Inc. (basada en el Estado de Wisconsin, Estados Unidos), fabricante de equipos líder para la minería de superficie y subterránea, bajo el cual Komatsu America Corporation adquirirá el 100 por ciento de la propiedad de Joy Global. Se espera que esta adquisición cierre a mediados de 2017, pues está sujeta a aprobación de los accionistas de Joy Global y a aprobaciones regulatorias en conformidad con leyes de los países relevantes.
Propósito de la adquisición
Komatsu dio inicio en abril a su Plan de Gestión para los próximos tres años (2016-2018), la Adquisición se enmarca en la estrategia del plan, que llama a la Compañía a fortalecer el negocio de equipos de minería, como parte de su esfuerzo por asegurar un crecimiento sustentable.
Joy Global es una compañía global de equipos y servicios mineros fundada en 1884. A través de sus principales marcas – P&H, Joy y Montabert – Joy Global fabrica y da servicios a avanzados y originales equipos y repuestos para la minería de superficie y subterránea, además de sistemas de manejo de materiales y componentes para una amplia variedad de aplicaciones, productos que complementan los de Komatsu. La tecnología integrada de la compañía, sus servicios y soluciones son una parte crítica de múltiples operaciones en mercados de commodities, incluyendo energía, minerales metálicas y minerales industriales. La empresa opera globalmente y tiene ventas anuales de US$3,172 millones de dólares.
Komatsu ha participado en el negocio de equipos mineros desde su fundación en 1921. En la década de 1990 la Compañía expandió su oferta hacia la industria al adquirir fabricantes de equipos para minería y distribuidores operando en las principales regiones mineras en el mundo. Hoy, la venta anual de Komatsu en el negocio de equipos para minería es de aprox. US$4.2 billones, provenientes solamente de equipos para minería de superficie, pues el portafolio actual de productos no incluye equipos para minería subterránea. Adicionalmente, la línea actual de productos de la Compañía no incluye equipos de carguío de categoría super-large para minería de superficie.
La demanda por equipos mineros ha declinado dramáticamente desde su peak, reflejando la desaceleración de las economías de países emergentes y el bajo precio de los commodities. Sin embargo, en el largo plazo se espera que el negocio de equipos mineros crezca, empujado por el crecimiento de la población y la rápida urbanización alrededor del mundo. En términos de las técnicas mineras de operación, la lógica económica indica que se tenderá a utilizar equipos de mayor tamaño en la minería de superficie, así como se espera un mayor desarrollo de la minería subterránea.
Las líneas de productos de Joy Global y Komatsu se integrarán bien, expandiendo las opciones para nuestros clientes alrededor del mundo, pues ahora Komatsu podrá ofrecer los equipos para minería subterránea y equipos de carguío de gran tamaño para minería de superficie, de los cuales Joy Global es un proveedor líder. Ambas compañías valoran un esquema de distribución directa de productos / servicios y continuarán interactuando con sus clientes globalmente. La integración de las tecnologías de fabricación y la conexión de los equipos a través de los sistemas de gestión de flotas de Komatsu, permitirá seguir incrementando la capacidad de ambas compañías para trabajar directamente con los clientes para optimizar el desempeño de los equipos, avanzando en la automatización para mejorar la seguridad y la productividad. Komatsu continuará ofreciendo productos, servicios y soluciones Dantotsu a nuestros clientes, para crear conjuntamente innovación en las operaciones mineras.
Beneficios de la Adquisición
La cultura corporativa de Joy Global valora la búsqueda de la seguridad, la mejora de la productividad del cliente (la reducción del costo por tonelada), y el empuje por la innovación. En ello, es muy similar a la cultura corporativa de Komatsu. Komatsu y Joy Global también comparten el foco de ofrecer distribución directa a sus clientes de productos y servicios, relacionándose directamente con ellos para abordar los desafíos en sus operaciones. La Adquisición de Joy Global, que comparte una cultura, valores y estrategias similares a Komatsu, se espera genere los siguientes dos beneficios:
· Línea de productos complementaria: gracias a esta adquisición, Komatsu podrá ofrecer instrumentos como palas de cable, cargadores frontales de categoría super-large, dragalíneas, perforadoras y otros equipos para minería subterránea que Joy Global produce.
· Oferta de soluciones Dantotsu fortalecida: Joy Global otorga prioridad a la provisión de soluciones tendientes a mejorar la seguridad y productividad de las operaciones de sus clientes. sus soluciones JoySmart utilizan la Internet de las Cosas (IoT) para conectar equipos del cliente con expertos que analizan los datos para mejorar el desempeño. Del mismo modo, Komatsu también participa activamente en la mejora de la seguridad y productividad a través de su Sistema de Transporte Autónomo (Autonomous Haulage System – AHS), sus sistemas de administración de flotas y el sistema KOMTRAX Plus, dirigidos a visualizar la operación del cliente en terreno.
Estructura de la Adquisición
Komatsu adquirirá Joy Global por US$28.30 por acción (total de aproximadamente US$2,891 millones. Komatsu planea financiar la Adquisición mediante fondos propios y deuda con bancos, y no tiene considerado hacer un aumento de capital en esta etapa.
Política de Gestión después de la Adquisición
Joy Global operará como una subsidiaria separada de Komatsu. Las compañías trabajarán juntas para alinear la organización y la operación para apoyar de mejor manera a los clientes, a la vez que mantendrán las fortalezas de Joy Global, su marca y su esquema de distribución directa de productos y servicios. La cultura corporativa que valora la búsqueda de la seguridad, el mejoramiento de la productividad de los clientes (reducción del costo por tonelada) y el foco en la perspectiva del cliente, están en armonía con la cultura corporativa de Komatsu. Komatsu mantiene el más alto respeto por la operación de Joy Global, la que está finamente sintonizada con la industria minera y buscará maximizar las sinergias derivadas de la Adquisición.
